Uniwersalne zasady spekulacji

ZBUDUJ PLAN DZIAŁANIA NA GIEŁDZIE - KROK PO KROKU

Brent Penfold - australijski trader działajacy między innymi na rynkach kontraktów terminowych postanowił opisać pełny proces podejmowania decyzji przez skutecznych traderów. Dzięki jego książce, każdy czytelnik dowie się w jaki sposób:

• opracować skuteczny plan działania na rynkach
• w jaki sposób stworzyć efektywną metodę działania
• jak wybrać najbardziej optymalny dla nas model zarządzania ryzykiem
• co jest potrzebne do zrozumienia psychiki każdego tradera

Nieocenioną wartością książki są szczegółowo opisane zasady zarządzania ryzykiem dzięki wykorzystaniu popularnego wskaźnika ryzyka bankructwa (risk of ruin) spopularyzowanego przez Nauzera Balsarę. Bren Penfold kontynuje trend spopularyzowany wiele lat temu między innymi przez Larry Williamsa, Van K. Tharpa, który zakłada pełną koncentrację na wszystkich elementach tradingu, ze szczególnym uwzględnieniem zasad zarządzania ryzykiem i budową systemów. Bez względu na to, czy działasz na rynku kontraktów, forex czy na rynku akcji idee zawarte w tej książce mogą stać się nieocenioną inspiracją do zmiany swojego podejścia na rynku.

Fragment wprowadzenia:

"Najlepsi traderzy – ci, którzy zarabiają pieniądze – nie muszą znać sekretów rynku. Z pewności niektórzy z nich stosują oryginalne kryteria transakcji oraz techniki otwierania i zamykania pozycji. Ale są i tacy, którzy stosują bardzo proste koncepcje. Niezależnie od konkretnych metod i technik, sukces owej elity graczy można sprowadzić do pewnych uniwersalnych zasad skutecznej spekulacji. Zasady te są wspólne owym niecałym 10 procentom graczy, którzy wygrywają. To one odróżniają tę mniejszość od przegrywającej większości.

W praktyce zyski nie zależą od jednego magicznego wskaźnika ani o sekretnej metody spekulacji. Zyski nie zależą też od rynku, jaki się wybiera, ani też od perspektywy czasowej, w jakiej dokonuje się transakcji. Bez znaczenia jest również typ instrumentów finansowych. Podstawą sukcesu owej giełdowej elity są uniwersalne zasady skutecznej spekulacji. Większość tych, którzy przegrywają, nie zna tych zasad.

Jeśli myślisz poważnie o tym, by grać na giełdzie i regularnie zarabiać na niej pieniądze, będziesz musiał nauczyć się tych zasad, zrozumieć je, a następnie wprowadzić w życie. A jeśli je zignorujesz, skażesz się na porażkę.

Niezależnie od tego, czym spekulujesz i jak to robisz, jeśli chcesz regularnie osiągać zyski, musisz zastosować się do kilku podstawowych reguł spekulacji. Musisz przyjąć do wiadomości, że rynek jest zawsze rynkiem, a wykres wykresem. Dlatego niezależnie od tego, jaki rynek i jaką perspektywę czasową transakcji wybierzesz, sprawą najważniejszą będzie przyjęcie i wdrożenie w życie właściwego procesu spekulacji. Bo uniwersalne zasady skutecznej spekulacji służą właśnie realizacji właściwego procesu spekulacji – a wybór konkretnych rynków i instrumentów finansowych ma znaczenie drugorzędne.

Jeśli więc chcesz z powodzeniem spekulować na giełdzie, musisz zrozumieć i zaakceptować prostą prawdę na temat tego, co odróżnia nielicznych graczy odnoszących sukcesy od ogromnej większości tych, którzy przegrywają. Otóż nie są to takie czy inne techniki otwierania i zamykania pozycji, lecz przestrzeganie uniwersalnych zasad.

Gracze tracący pieniądze nie wiedzą o tym. Nie wiedzą nic o uniwersalnych zasadach spekulacji. Tkwiąc w tej ignorancji, grają dalej i dalej tracą. I wciąż poszukują stuprocentowo skutecznych metod wchodzenia na rynek.

[...]

Jeśli chcesz zarabiać pieniądze na giełdzie, powiem ci, jak to zrobić – powracając do podstaw i ucząc cię uniwersalnych zasad spekulacji.

Ale najpierw kilka ostrzeżeń. Jeśli szukasz nowych sygnałów otwierania i zamykania pozycji oraz metody wyznaczania poziomów stopu, ta książka nie jest dla ciebie. Jeśli szukasz nowej metody analizy rynku, ta książka nie jest dla ciebie. Jeśli szukasz prostego rozwiązania, które zagwarantuje ci zyski, ta książka nie jest dla ciebie – a ja nie mogę ci w niczym pomóc. Wprawdzie uniwersalne zasady spekulacji, kiedy już się je pozna, są stosunkowo proste, ale nie są łatwe. Nie ma prostych skrótów pozwalających osiągać zyski regularnie i na dłuższą metę.

Jeśli tym, czego szukasz w spekulacji, jest pewność, ta książka nie jest dla ciebie – a ja nie mogę ci w niczym pomóc. Na rynkach nie ma pewności, więc nie ma jej również w spekulacji. Stuprocentowo pewne jest tylko to, że jeśli potrafisz funkcjonować wyłącznie w warunkach oferujących wysoki poziom pewności i bezpieczeństwa – w stabilnym związku i na państwowej posadzie – giełda nie jest dla ciebie.

Jeśli jesteś intelektualistą mającym kłopoty z przyznaniem się do błędu, giełda nie jest dla ciebie, ponieważ rynki z natury mają skłonność do lekceważenia ludzkich ambicji i wyprowadzania ich na manowce. Intelektualiści czują się źle, gdy nie znają właściwej odpowiedzi, gdy nie kontrolują sytuacji, gdy raz za razem okazuje się, że nie mają racji.

Jeśli jednak jesteś gotów do pracy, giełda może ci zaoferować niczym nieograniczone możliwości. Dziś rynki są tak egalitarne jak nigdy dotąd. Każdy ma na nich równe szanse. Nie ma wysokich barier wejścia. Gracze instytucjonalni nie mają już przewagi nad indywidualnym traderem. Nie ma też limitów szaleństwa, ponieważ gracze instytucjonalni bywają równie głupi i bezradni wobec rynków jak inwestorzy indywidualni. Nie ma granic sukcesu, ponieważ prywatni gracze osiągają często sukcesy większe niż najlepsi specjaliści od zarządzania funduszami. Dziś rynki są polem gry, które nie ma żadnych granic.

Wierzę, że jeśli potrafisz zdobyć się na cierpliwość, jeśli jesteś gotów do pracy i masz otwarty umysł, uniwersalne zasady spekulacji odmienią twoje życie na giełdzie. Ale to będzie zależeć od ciebie – i tylko od ciebie. Weź pełną odpowiedzialność za swoje działania, a wtedy działania te odmienią stan twoje rachunku."

PARTNER WYDANIA:

PATRON MEDIALNY:

Szczegóły::

Tytuł: Uniwersalne zasady spekulacji. Dla wszystkich inwestorów i na wszystkich rynkach.

• Autor: Brent Penfold
• Tytuł oryginału: "The Universal Principles of Successful Trading: Essential Knowledge for All Traders in All Markets", wyd. 2010
• Tłumaczenie: Krzysztof Środa
• Oprawa: miękka
• Liczba stron: 355
• ISBN: 978-83-6300-064-6
• Data wydania: październik 2013

PARTNER WYDANIA:

PATRON MEDIALNY:

O autorze::

BRENT PENFOLD - pochodzący z Australii prywatny trader z ponad dwudziestoletnią praktyką na rynkach. Karierę rozpoczynał jako dealer walutowy w Bank America (1983). Po kilku latach opuścił bank i zajął się handlem na włąsny rachunek, prowadząc biuletyn doradczy oraz zajmując się szkoleniami. Autor książek "Trading the SPI" oraz "Back to Basics Trading".

Spis treści::

Podziękowania I
Wprowadzenie III
Wstęp VII
Przedmowa IX
Rozdział 1  Zderzenie z rzeczywistością  1
Dlaczego aż 90 procent traderów traci?  3
Powszechne błędy – rok pierwszy  5
Powszechne błędy – rok drugi  8
Powszechne błędy – rok trzeci  14
Jak dołączyć do klubu 10 procent wygrywających?  19
Podsumowanie  22
Rozdział 2  Proces spekulacji  23
Proces spekulacji  23
Rozdział 3  Zasada pierwsza – przygotowanie  27
Zasada maksimum przeciwności  27
Nastawienie emocjonalne  29
Gra o wyniku ujemnym  32
Losowa natura rynków  32
Umiejętność przegrywania warunkiem wygranej  33
Zarządzanie ryzykiem  33
Wspólnik lub partner  34
Wyznaczenie finansowych granic  34
Podsumowanie  34
Rozdział 4 Zasada druga – zrozumienie  37
Wyznaczenie finansowych granic  34
Zrozumienie zasady Świętego Graala spekulacji  45
Oczekiwana skuteczność  46
Okazje transakcyjne  51
Zachowanie prostoty  53
Podsumowanie  58
Rozdział 5  Zasada trzecia – styl spekulacji  61
Strategia spekulacji  61
Perspektywa czasowa  62
Podążanie za trendem – perspektywa długoterminowa  66
Krótkoterminowa spekulacja wahadłowa  69
Porównanie długoterminowej strategii podążania za trendem  
ze spekulacją wahadłową  72
Podsumowanie  74
Rozdział 6  Zasada czwarta – rynki  75
Warunki zarządzania ryzykiem  75
Cechy sprzyjające spekulacji  78
Podsumowanie  81
Rozdział 7 Zasada piąta – trzy filary  83
Zarządzanie pieniędzmi  83
Metoda  84
Rozdział 8 Zarządzanie pieniędzmi  87
Martyngałowe zarządzanie pieniędzmi  87
Antymartyngałowe zarządzanie pieniędzmi  87
Podstawy  90
Historia  91
Antymartyngałowe strategie zarządzania pieniędzmi  96
Wyniki systemu Forex_Trader dla jednego kontraktu bez zarządzania pieniędzmi  96
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałego ryzyka  98
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej jednostki kapitału  101
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałego współczynnika  106
Czy dążyć do zarobienia 18 milionów, czy 1,5 miliona  - oto jest pytanie  110
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej liczby jednostek  114
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałego ryzyka Williamsa  120
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej części procentowej  124
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej zmienności  129
Którą strategię wybrać?  134
Impet kapitału  150
Podsumowanie  155
Rozdział 9  Metoda  157
Spekulacja uznaniowa i mechaniczna  158
Tworzenie metody  159
Podążanie za trendem  174
Nie wszystkie wskaźniki są złe  203
Ale czyż rynki się nie zmieniają?  205
Stosowanie wielu metod  206
Podstawowe cechy skutecznych metod spekulacji  207
Przykład skutecznej metody – strategia Żółwi  212
Przykład obiektywnej metody rozpoznawania trendu  214
Proporcje Fibonacciego – fakty czy fikcje?  216
Efekt placebo  223
Podsumowanie  227
Rozdział 10  Psychologia  231
Popularne poglądy  232
Zarządzanie nadzieją  234
Zarządzanie chciwością  235
Zarządzanie strachem  236
Zarządzanie bólem  238
Zasada maksimum przeciwności  242
Podsumowanie  243
Rozdział 11  Zasada szósta – spekulacja  245
Łącząc to wszystko razem  245
Spekulacja – złożenie zlecenia  247
Podsumowanie  256
Rozdział 12  I jeszcze kilka rad  261
Równowaga  261
Mistrzowie rynku  262
Ramon Barros  264
Mark D. Cook  270
Grupa bardzo zróżnicowana  275
Michael Cook  277
Kevin Davey  280
Tom DeMark  282
Lee Gettes  289
Daryl Guppy  292
Richard Melki  295
Geoff Morgan  300
Greg Morris  306
Nick Radge  309
Brian Schad  312
Andrea Unger  316
Larry Williams  319
Dar Wong  326
Mnóstwo mądrości  329
Rozdział 13  Słowo końcowe  335
Dodatek A  Symulator ryzyka bankructwa  339
Zmienne symulatora  339
Logika modelu  340
Symulator  341
Dodatek B  Symulator ryzyka bankructwa  343
Dodatek  C Symulator ryzyka bankructwa  345