Uniwersalne zasady spekulacji

ZBUDUJ PLAN DZIAŁANIA NA GIEŁDZIE - KROK PO KROKU
Brent Penfold - australijski trader działajacy między innymi na rynkach kontraktów terminowych postanowił opisać pełny proces podejmowania decyzji przez skutecznych traderów. Dzięki jego książce, każdy czytelnik dowie się w jaki sposób:
- opracować skuteczny plan działania na rynkach
- w jaki sposób stworzyć efektywną metodę działania
- jak wybrać najbardziej optymalny dla nas model zarządzania ryzykiem
- co jest potrzebne do zrozumienia psychiki każdego tradera
Nieocenioną wartością książki są szczegółowo opisane zasady zarządzania ryzykiem dzięki wykorzystaniu popularnego wskaźnika ryzyka bankructwa (risk of ruin) spopularyzowanego przez Nauzera Balsarę. Bren Penfold kontynuje trend spopularyzowany wiele lat temu między innymi przez Larry Williamsa, Van K. Tharpa, który zakłada pełną koncentrację na wszystkich elementach tradingu, ze szczególnym uwzględnieniem zasad zarządzania ryzykiem i budową systemów. Bez względu na to, czy działasz na rynku kontraktów, forex czy na rynku akcji idee zawarte w tej książce mogą stać się nieocenioną inspiracją do zmiany swojego podejścia na rynku.
Fragment wprowadzenia:
"Najlepsi traderzy – ci, którzy zarabiają pieniądze – nie muszą znać sekretów rynku. Z pewności niektórzy z nich stosują oryginalne kryteria transakcji oraz techniki otwierania i zamykania pozycji. Ale są i tacy, którzy stosują bardzo proste koncepcje. Niezależnie od konkretnych metod i technik, sukces owej elity graczy można sprowadzić do pewnych uniwersalnych zasad skutecznej spekulacji. Zasady te są wspólne owym niecałym 10 procentom graczy, którzy wygrywają. To one odróżniają tę mniejszość od przegrywającej większości.
W praktyce zyski nie zależą od jednego magicznego wskaźnika ani o sekretnej metody spekulacji. Zyski nie zależą też od rynku, jaki się wybiera, ani też od perspektywy czasowej, w jakiej dokonuje się transakcji. Bez znaczenia jest również typ instrumentów finansowych. Podstawą sukcesu owej giełdowej elity są uniwersalne zasady skutecznej spekulacji. Większość tych, którzy przegrywają, nie zna tych zasad.
Jeśli myślisz poważnie o tym, by grać na giełdzie i regularnie zarabiać na niej pieniądze, będziesz musiał nauczyć się tych zasad, zrozumieć je, a następnie wprowadzić w życie. A jeśli je zignorujesz, skażesz się na porażkę.
Niezależnie od tego, czym spekulujesz i jak to robisz, jeśli chcesz regularnie osiągać zyski, musisz zastosować się do kilku podstawowych reguł spekulacji. Musisz przyjąć do wiadomości, że rynek jest zawsze rynkiem, a wykres wykresem. Dlatego niezależnie od tego, jaki rynek i jaką perspektywę czasową transakcji wybierzesz, sprawą najważniejszą będzie przyjęcie i wdrożenie w życie właściwego procesu spekulacji. Bo uniwersalne zasady skutecznej spekulacji służą właśnie realizacji właściwego procesu spekulacji – a wybór konkretnych rynków i instrumentów finansowych ma znaczenie drugorzędne.
Jeśli więc chcesz z powodzeniem spekulować na giełdzie, musisz zrozumieć i zaakceptować prostą prawdę na temat tego, co odróżnia nielicznych graczy odnoszących sukcesy od ogromnej większości tych, którzy przegrywają. Otóż nie są to takie czy inne techniki otwierania i zamykania pozycji, lecz przestrzeganie uniwersalnych zasad.
Gracze tracący pieniądze nie wiedzą o tym. Nie wiedzą nic o uniwersalnych zasadach spekulacji. Tkwiąc w tej ignorancji, grają dalej i dalej tracą. I wciąż poszukują stuprocentowo skutecznych metod wchodzenia na rynek.
[...]
Jeśli chcesz zarabiać pieniądze na giełdzie, powiem ci, jak to zrobić – powracając do podstaw i ucząc cię uniwersalnych zasad spekulacji.
Ale najpierw kilka ostrzeżeń. Jeśli szukasz nowych sygnałów otwierania i zamykania pozycji oraz metody wyznaczania poziomów stopu, ta książka nie jest dla ciebie. Jeśli szukasz nowej metody analizy rynku, ta książka nie jest dla ciebie. Jeśli szukasz prostego rozwiązania, które zagwarantuje ci zyski, ta książka nie jest dla ciebie – a ja nie mogę ci w niczym pomóc. Wprawdzie uniwersalne zasady spekulacji, kiedy już się je pozna, są stosunkowo proste, ale nie są łatwe. Nie ma prostych skrótów pozwalających osiągać zyski regularnie i na dłuższą metę.
Jeśli tym, czego szukasz w spekulacji, jest pewność, ta książka nie jest dla ciebie – a ja nie mogę ci w niczym pomóc. Na rynkach nie ma pewności, więc nie ma jej również w spekulacji. Stuprocentowo pewne jest tylko to, że jeśli potrafisz funkcjonować wyłącznie w warunkach oferujących wysoki poziom pewności i bezpieczeństwa – w stabilnym związku i na państwowej posadzie – giełda nie jest dla ciebie.
Jeśli jesteś intelektualistą mającym kłopoty z przyznaniem się do błędu, giełda nie jest dla ciebie, ponieważ rynki z natury mają skłonność do lekceważenia ludzkich ambicji i wyprowadzania ich na manowce. Intelektualiści czują się źle, gdy nie znają właściwej odpowiedzi, gdy nie kontrolują sytuacji, gdy raz za razem okazuje się, że nie mają racji.
Jeśli jednak jesteś gotów do pracy, giełda może ci zaoferować niczym nieograniczone możliwości. Dziś rynki są tak egalitarne jak nigdy dotąd. Każdy ma na nich równe szanse. Nie ma wysokich barier wejścia. Gracze instytucjonalni nie mają już przewagi nad indywidualnym traderem. Nie ma też limitów szaleństwa, ponieważ gracze instytucjonalni bywają równie głupi i bezradni wobec rynków jak inwestorzy indywidualni. Nie ma granic sukcesu, ponieważ prywatni gracze osiągają często sukcesy większe niż najlepsi specjaliści od zarządzania funduszami. Dziś rynki są polem gry, które nie ma żadnych granic.
Wierzę, że jeśli potrafisz zdobyć się na cierpliwość, jeśli jesteś gotów do pracy i masz otwarty umysł, uniwersalne zasady spekulacji odmienią twoje życie na giełdzie. Ale to będzie zależeć od ciebie – i tylko od ciebie. Weź pełną odpowiedzialność za swoje działania, a wtedy działania te odmienią stan twoje rachunku."
PARTNER WYDANIA:
PATRON MEDIALNY:
Szczegóły::
Tytuł: Uniwersalne zasady spekulacji. Dla wszystkich inwestorów i na wszystkich rynkach.
- Autor: Brent Penfold
- Tytuł oryginału: "The Universal Principles of Successful Trading: Essential Knowledge for All Traders in All Markets", wyd. 2010
- Tłumaczenie: Krzysztof Środa
- Oprawa: miękka
- Liczba stron: 355
- ISBN: 978-83-6300-064-6
- Data wydania: październik 2013
PARTNER WYDANIA:
PATRON MEDIALNY:
O autorze::
BRENT PENFOLD - pochodzący z Australii prywatny trader z ponad dwudziestoletnią praktyką na rynkach. Karierę rozpoczynał jako dealer walutowy w Bank America (1983). Po kilku latach opuścił bank i zajął się handlem na włąsny rachunek, prowadząc biuletyn doradczy oraz zajmując się szkoleniami. Autor książek "Trading the SPI" oraz "Back to Basics Trading".
Spis treści::
Podziękowania I
Wprowadzenie III
Wstęp VII
Przedmowa IX
Rozdział 1 Zderzenie z rzeczywistością 1
Dlaczego aż 90 procent traderów traci? 3
Powszechne błędy – rok pierwszy 5
Powszechne błędy – rok drugi 8
Powszechne błędy – rok trzeci 14
Jak dołączyć do klubu 10 procent wygrywających? 19
Podsumowanie 22
Rozdział 2 Proces spekulacji 23
Proces spekulacji 23
Rozdział 3 Zasada pierwsza – przygotowanie 27
Zasada maksimum przeciwności 27
Nastawienie emocjonalne 29
Gra o wyniku ujemnym 32
Losowa natura rynków 32
Umiejętność przegrywania warunkiem wygranej 33
Zarządzanie ryzykiem 33
Wspólnik lub partner 34
Wyznaczenie finansowych granic 34
Podsumowanie 34
Rozdział 4 Zasada druga – zrozumienie 37
Wyznaczenie finansowych granic 34
Zrozumienie zasady Świętego Graala spekulacji 45
Oczekiwana skuteczność 46
Okazje transakcyjne 51
Zachowanie prostoty 53
Podsumowanie 58
Rozdział 5 Zasada trzecia – styl spekulacji 61
Strategia spekulacji 61
Perspektywa czasowa 62
Podążanie za trendem – perspektywa długoterminowa 66
Krótkoterminowa spekulacja wahadłowa 69
Porównanie długoterminowej strategii podążania za trendem
ze spekulacją wahadłową 72
Podsumowanie 74
Rozdział 6 Zasada czwarta – rynki 75
Warunki zarządzania ryzykiem 75
Cechy sprzyjające spekulacji 78
Podsumowanie 81
Rozdział 7 Zasada piąta – trzy filary 83
Zarządzanie pieniędzmi 83
Metoda 84
Rozdział 8 Zarządzanie pieniędzmi 87
Martyngałowe zarządzanie pieniędzmi 87
Antymartyngałowe zarządzanie pieniędzmi 87
Podstawy 90
Historia 91
Antymartyngałowe strategie zarządzania pieniędzmi 96
Wyniki systemu Forex_Trader dla jednego kontraktu bez zarządzania pieniędzmi 96
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałego ryzyka 98
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej jednostki kapitału 101
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałego współczynnika 106
Czy dążyć do zarobienia 18 milionów, czy 1,5 miliona - oto jest pytanie 110
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej liczby jednostek 114
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałego ryzyka Williamsa 120
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej części procentowej 124
Wyniki systemu Forex_Trader uzupełnionego o strategię stałej zmienności 129
Którą strategię wybrać? 134
Impet kapitału 150
Podsumowanie 155
Rozdział 9 Metoda 157
Spekulacja uznaniowa i mechaniczna 158
Tworzenie metody 159
Podążanie za trendem 174
Nie wszystkie wskaźniki są złe 203
Ale czyż rynki się nie zmieniają? 205
Stosowanie wielu metod 206
Podstawowe cechy skutecznych metod spekulacji 207
Przykład skutecznej metody – strategia Żółwi 212
Przykład obiektywnej metody rozpoznawania trendu 214
Proporcje Fibonacciego – fakty czy fikcje? 216
Efekt placebo 223
Podsumowanie 227
Rozdział 10 Psychologia 231
Popularne poglądy 232
Zarządzanie nadzieją 234
Zarządzanie chciwością 235
Zarządzanie strachem 236
Zarządzanie bólem 238
Zasada maksimum przeciwności 242
Podsumowanie 243
Rozdział 11 Zasada szósta – spekulacja 245
Łącząc to wszystko razem 245
Spekulacja – złożenie zlecenia 247
Podsumowanie 256
Rozdział 12 I jeszcze kilka rad 261
Równowaga 261
Mistrzowie rynku 262
Ramon Barros 264
Mark D. Cook 270
Grupa bardzo zróżnicowana 275
Michael Cook 277
Kevin Davey 280
Tom DeMark 282
Lee Gettes 289
Daryl Guppy 292
Richard Melki 295
Geoff Morgan 300
Greg Morris 306
Nick Radge 309
Brian Schad 312
Andrea Unger 316
Larry Williams 319
Dar Wong 326
Mnóstwo mądrości 329
Rozdział 13 Słowo końcowe 335
Dodatek A Symulator ryzyka bankructwa 339
Zmienne symulatora 339
Logika modelu 340
Symulator 341
Dodatek B Symulator ryzyka bankructwa 343
Dodatek C Symulator ryzyka bankructwa 345